交易摘要——預(yù)期收益：

-總債務(wù)減少約 70%；年度現(xiàn)金利息支出降低約 60%

-現(xiàn)有股權(quán)持有人將獲得新公司普通股 3%或5% 的份額

-公司預(yù)計將于 2025 日歷年第三季度末前迅速完成重組流程

-完成重組后，Wolfspeed的運(yùn)營資金預(yù)計將全部由內(nèi)生現(xiàn)金流保障

-管理層聚焦盈利能力與長期增長，顧問團(tuán)隊主導(dǎo)重組流程

DURHAM, N.C. 2025 年 6 月 22 日（美國東部時間） --Wolfspeed公司（紐交所代碼WOLF）（以下簡稱“Wolfspeed”或“公司”）今日宣布，為主動優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，已與主要債權(quán)人達(dá)成《重組支持協(xié)議》(RSA)。參與債權(quán)人包括 (i) 超過97%的優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)持有人，(ii) Renesas Electronics Corporation 美國全資子公司，以及 (iii) 持有超過 67% 未償付可轉(zhuǎn)債的債權(quán)人團(tuán)體。根據(jù)《重組支持協(xié)議》擬議的交易預(yù)計將使公司總債務(wù)規(guī)模減少約 70%，相當(dāng)于削減約 46 億美元負(fù)債，年度現(xiàn)金利息支出降低約 60%。

通過這一前瞻性舉措，公司預(yù)計將更有效推進(jìn)長期增長戰(zhàn)略，加快盈利進(jìn)程。此舉標(biāo)志著公司與主要債權(quán)人在資本重組磋商中高效達(dá)成一致，將助力Wolfspeed鞏固碳化硅 (SiC) 行業(yè)的領(lǐng)先地位。

Wolfspeed首席執(zhí)行官 Robert Feurle表示：“經(jīng)評估多種優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表及資本結(jié)構(gòu)的方案后，我們確信這一戰(zhàn)略舉措將使Wolfspeed立于未來發(fā)展的最有利位置。”“Wolfspeed擁有強(qiáng)大的核心優(yōu)勢與巨大發(fā)展?jié)摿ΑＷ鳛樘蓟杓夹g(shù)全球領(lǐng)導(dǎo)者，我們構(gòu)建了卓越的全自動化 200 毫米專用生產(chǎn)體系，持續(xù)為客戶提供尖端產(chǎn)品。強(qiáng)化財務(wù)基礎(chǔ)將為我們提供有力支撐，使我們能更專注地推進(jìn)電氣化垂直領(lǐng)域的快速增長與創(chuàng)新，這些領(lǐng)域?qū)Ξa(chǎn)品質(zhì)量、耐用性和效率要求極高。”

Feurle繼續(xù)說道，“在邁向未來的進(jìn)程中，我們衷心感謝主要債權(quán)人的信任與支持。他們與我們共享發(fā)展愿景，對增長前景充滿信心。同時，我要特別感謝我們才華橫溢團(tuán)隊所展現(xiàn)的韌性與付出，以及客戶和合作伙伴的長期支持。”

有關(guān)《重組支持協(xié)議》詳細(xì)信息

《重組支持協(xié)議》的主要條款總結(jié)如下：

-根據(jù)《重組支持協(xié)議》(RSA) 條款，公司將獲得 2.75 億美元新融資，以第二留置權(quán)可轉(zhuǎn)換票據(jù)形式提供，由部分現(xiàn)有可轉(zhuǎn)債持有人全額承諾支持。

-根據(jù)《重組支持協(xié)議》(RSA) 條款，公司將以 109.875% 的溢價部分償付 2.5 億美元優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)，協(xié)議還包含降低后續(xù)現(xiàn)金利息支出及最低流動性要求的修訂條款。

-根據(jù)《重組支持協(xié)議》(RSA)，公司將以特定債權(quán)人持有的 52 億美元可轉(zhuǎn)換債券及 Renesas 貸款債權(quán)，置換為 5 億美元票據(jù)及新發(fā)行普通股 95% 的初始股權(quán)（該比例可因后續(xù)股權(quán)融資反稀釋條款調(diào)整）；若未在約定期限內(nèi)獲得相關(guān)監(jiān)管批準(zhǔn)，Renesas 貸款債權(quán)人有權(quán)獲得額外現(xiàn)金補(bǔ)償。

-根據(jù)上述交易，對現(xiàn)有股權(quán)將予取消，現(xiàn)有股東將按比例獲得新發(fā)行普通股 3%或5% 的份額，該份額將受其他股權(quán)發(fā)行的稀釋影響，并可能因特定事件減少。

-所有其他無擔(dān)保債權(quán)人預(yù)計將在正常經(jīng)營過程中獲得償付。

為執(zhí)行《重組支持協(xié)議》(RSA) 約定的交易，公司擬近期啟動預(yù)打包重整計劃的債權(quán)人表決程序，并按《美國破產(chǎn)法》第 11 章主動提交自愿重整申請。Wolfspeed預(yù)計將高效推進(jìn)重整程序，計劃于 2025 日歷年第三季度末前完成司法重整并恢復(fù)正常運(yùn)營。

Wolfspeed在破產(chǎn)重整期間將維持正常經(jīng)營，持續(xù)為客戶供應(yīng)領(lǐng)先的碳化硅材料及器件。根據(jù)公司計劃，重整期間將通過“緊急裁決動議”，繼續(xù)向供應(yīng)商支付正常經(jīng)營中已交付貨物及服務(wù)的款項。供應(yīng)商將不受重整程序的影響。Wolfspeed還計劃向破產(chǎn)法院提交常規(guī)動議，以支持正常經(jīng)營范圍內(nèi)的運(yùn)營活動，包括維持員工薪酬及福利計劃的持續(xù)執(zhí)行。

關(guān)于《重組支持協(xié)議》(RSA) 的更多細(xì)節(jié)，將在公司即將向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的 8-K 表格中進(jìn)行披露。相關(guān)證券的發(fā)行將嚴(yán)格依據(jù)最終法定發(fā)行文件，且僅在援引經(jīng)修訂《1933 年美國證券法》項下相關(guān)豁免規(guī)定的前提下進(jìn)行，本新聞稿不構(gòu)成任何證券出售或購買的要約。本新聞稿亦不構(gòu)成就破產(chǎn)重整計劃的表決權(quán)征集。

有關(guān)本次重整的更多信息，敬請訪問Wolfspeed公司設(shè)立的專屬網(wǎng)站wolfspeedforward.com。

英文原稿鏈接詳見，

https://www.wolfspeed.com/company/news-events/news/wolfspeed-takes-proactive-step-to-strengthen-financial-foundation-anticipating-scalable-profitable-growth/

顧問

Wolfspeed公司已任命 Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 擔(dān)任法律顧問，Perella Weinberg Partners 擔(dān)任財務(wù)顧問，F(xiàn)TI Consulting 擔(dān)任重整顧問。優(yōu)先有擔(dān)保票據(jù)持有人團(tuán)體已委任 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 擔(dān)任法律顧問，Moelis & Company 擔(dān)任優(yōu)先擔(dān)保票據(jù)持有人的財務(wù)顧問。Kirkland & Ellis LLP 擔(dān)任Renesas Electronics Corporation 之擔(dān)任法律顧問，PJT Partners 擔(dān)任其財務(wù)顧問，美國銀行證券擔(dān)任其結(jié)構(gòu)顧問。Ropes & Gray LLP 擔(dān)任可轉(zhuǎn)換債券持有人法律顧問，Ducera Partners 擔(dān)任轉(zhuǎn)換債券持有人財務(wù)顧問。

有關(guān)Wolfspeed, Inc.

Wolfspeed（紐交所代碼：WOLF）在全球范圍內(nèi)推動碳化硅技術(shù)采用方面處于市場領(lǐng)先地位，這些碳化硅技術(shù)為全球最具顛覆性的創(chuàng)新成果提供了動力。作為碳化硅技術(shù)的開創(chuàng)者及全球前沿半導(dǎo)體科技的引領(lǐng)者，我們始終致力于為人類締造更美好的未來。Wolfspeed通過面向各種應(yīng)用的碳化硅材料、功率模塊、分立功率器件和功率裸芯片產(chǎn)品，助您實現(xiàn)夢想，成就非凡TM了解更多詳情 www.wolfspeed.com。

前瞻性聲明：

本新聞發(fā)布包含涉及已知和未知風(fēng)險和不確定性的前瞻性聲明，該等風(fēng)險和不確定性可能導(dǎo)致Wolfspeed的實際結(jié)果與前瞻性聲明中所示的結(jié)果存在重大差異。本新聞稿所含前瞻性聲明，就其本質(zhì)而言涉及不同程度的不確定性事項，包括關(guān)于Wolfspeed業(yè)務(wù)、財務(wù)狀況、流動性、經(jīng)營成果、計劃、目標(biāo)及其所在行業(yè)和市場增長的可能或假設(shè)性未來結(jié)果的估算、推演及前瞻判斷。本文件中使用的“可”“將”“可能”“假設(shè)”“預(yù)測”“定位”“預(yù)判”“戰(zhàn)略”“預(yù)期”“擬”“計劃”“預(yù)估”“展望”“認(rèn)為”“推演”“預(yù)算”“潛在”“前瞻”“持續(xù)”等措辭及類似表述，均為前瞻性陳述的標(biāo)識。本新聞稿中非歷史性陳述均為前瞻性陳述，包括《重組支持協(xié)議》(RSA) 交易的時間安排與實施、為執(zhí)行 RSA 交易而征集預(yù)打包重整計劃（簡稱“計劃”）批準(zhǔn)并提交《美國破產(chǎn)法》第 11 章重整申請（簡稱“第 11 章程序”）的意向、Wolfspeed維持正常經(jīng)營的能力（如持續(xù)服務(wù)客戶、支付供應(yīng)商款項）、RSA 交易的潛在益處及其對公司財務(wù)狀況、盈利能力和增長的影響。實際結(jié)果可能因諸多因素而存在重大差異，包括但不限于：與預(yù)期第 11 章破產(chǎn)程序相關(guān)的風(fēng)險與不確定性；第 11 章破產(chǎn)程序?qū)olfspeed及其與各利益相關(guān)方（包括但不限于供應(yīng)商與客戶）關(guān)系的影響；Wolfspeed執(zhí)行《重組支持協(xié)議》預(yù)設(shè)交易的能力、重組計劃能否獲得破產(chǎn)法院批準(zhǔn)，以及預(yù)期第 11 章破產(chǎn)程序的最終整體結(jié)果；Wolfspeed在第 11 章破產(chǎn)程序下的預(yù)期存續(xù)期；預(yù)期第 11 章破產(chǎn)程序?qū)olfspeed流動性及經(jīng)營業(yè)績的潛在不利影響；若《重組支持協(xié)議》(RSA) 終止，Wolfspeed確認(rèn)并完成重組計劃的能力將遭受重大不利影響；公司無法滿足 RSA 所涉重大條件及里程碑要求；利益相關(guān)方追償?shù)臅r間或金額（如有）；挽留關(guān)鍵人員的不確定性；第 11 章破產(chǎn)程序相關(guān)行政及法律成本增加；第 11 章破產(chǎn)程序期間財務(wù)履約能力及關(guān)鍵合同維持能力的變化；依據(jù)預(yù)期第 11 章破產(chǎn)程序?qū)嵤┑恼w重組活動的有效性，以及Wolfspeed可能采取的任何旨在解決流動性及資本資源問題并實現(xiàn)既定目標(biāo)的補(bǔ)充策略；預(yù)期持有第 11 章破產(chǎn)程序法定權(quán)益下的各類主體（含股東、債權(quán)人、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他第三方）的行動及決策，可能干擾重組計劃的確認(rèn)與完成，并阻礙《重組支持協(xié)議》(RSA) 預(yù)設(shè)交易的實施；全球經(jīng)濟(jì)與地緣政治不確定性（如俄烏沖突、中東局勢）；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)展變化或客戶/行業(yè)需求變動可能對產(chǎn)品需求產(chǎn)生負(fù)面影響，包括因經(jīng)濟(jì)放緩或衰退導(dǎo)致消費(fèi)者及企業(yè)推遲采購/付款、或發(fā)生付款違約時，引發(fā)的應(yīng)收賬款可收回性問題及其他相關(guān)風(fēng)險；與Wolfspeed擴(kuò)張計劃相關(guān)的風(fēng)險，包括設(shè)計與施工延誤、成本超支、實際獲取政府激勵（含直接撥款及稅收抵免）的時效性與金額、新設(shè)備安裝調(diào)試與產(chǎn)能爬坡問題、生產(chǎn)工藝良率及質(zhì)量控制缺陷，以及潛在重組成本增加；Wolfspeed獲取額外融資的能力，包括但不限于政府資金、公開/私募股權(quán)融資或債務(wù)融資，即便能夠?qū)崿F(xiàn)，亦難以確保在優(yōu)惠條件下及時獲得；Wolfspeed對其資本結(jié)構(gòu)及債務(wù)結(jié)構(gòu)實施特定行動的法定權(quán)限；未能履行對支付產(chǎn)能預(yù)訂保證金（或類似款項）客戶的生產(chǎn)承諾之風(fēng)險；Wolfspeed可能遭遇生產(chǎn)困難，導(dǎo)致無法發(fā)運(yùn)足量產(chǎn)品滿足客戶訂單需求，或引發(fā)生產(chǎn)成本上升、良率下降及毛利率縮減的風(fēng)險；Wolfspeed降低成本的能力；若無法平衡客戶需求波動與產(chǎn)能配置，包括及時擴(kuò)充產(chǎn)能滿足客戶需求，或快速縮減制造費(fèi)用及間接成本以應(yīng)對低于預(yù)期的需求，則Wolfspeed經(jīng)營業(yè)績可能受損的風(fēng)險；生產(chǎn)交貨期延長可能導(dǎo)致客戶轉(zhuǎn)向競爭對手采購產(chǎn)品的風(fēng)險；產(chǎn)品組合風(fēng)險；與Wolfspeed新產(chǎn)品產(chǎn)能爬坡相關(guān)的風(fēng)險，及其涉足異于歷史運(yùn)營領(lǐng)域的新業(yè)務(wù)渠道所引發(fā)的風(fēng)險；Wolfspeed將客戶設(shè)計導(dǎo)入轉(zhuǎn)化為設(shè)計中標(biāo)并實現(xiàn)大規(guī)模銷售的能力，且即使設(shè)計導(dǎo)入活動最終促成銷售，其實際發(fā)生時間與銷售金額仍存在不確定性；Wolfspeed產(chǎn)品市場發(fā)展未達(dá)預(yù)期的風(fēng)險，包括電動汽車制造商對Wolfspeed產(chǎn)品的采用率及電動汽車整體市場滲透率不及預(yù)期；由美國對進(jìn)口商品加征或擬征關(guān)稅引發(fā)的經(jīng)濟(jì)政治不確定性，且中國等國家采取的對等關(guān)稅與其他報復(fù)性措施，可能持續(xù)抑制Wolfspeed產(chǎn)品需求的風(fēng)險；Wolfspeed或其渠道合作伙伴無法有效開發(fā)及擴(kuò)大客戶群、精準(zhǔn)預(yù)測終端客戶需求（包括產(chǎn)量及產(chǎn)品組合需求）的風(fēng)險，該風(fēng)險在供需劇烈波動時可能引發(fā)庫存積壓與訂單銳減；國際購銷相關(guān)風(fēng)險；因Wolfspeed業(yè)務(wù)過度集中于少數(shù)客戶所衍生的風(fēng)險，包括客戶可能削減或取消訂單、或拒絕履行采購承諾的風(fēng)險；Wolfspeed的投資可能經(jīng)歷重大市值及利率波動期，導(dǎo)致其確認(rèn)投資公允價值損失的風(fēng)險；管理日益復(fù)雜供應(yīng)鏈的相關(guān)風(fēng)險，包括應(yīng)對半導(dǎo)體行業(yè)供應(yīng)短缺、履行與特定供應(yīng)商的照付不議采購承諾，需確保該供應(yīng)鏈持續(xù)供應(yīng)足量且符合規(guī)格質(zhì)量要求的原材料、子組件及成品；傳染病爆發(fā)等公共衛(wèi)生事件相關(guān)風(fēng)險，包括可能導(dǎo)致Wolfspeed運(yùn)營、供應(yīng)鏈（包括合約廠商）或客戶需求中斷的風(fēng)險；若Wolfspeed剩余的商譽(yù)或可攤銷資產(chǎn)出現(xiàn)減值，公司可能被迫在財報中確認(rèn)重大收益沖減的風(fēng)險；與機(jī)密信息被盜或濫用相關(guān)的風(fēng)險，包括通過網(wǎng)絡(luò)攻擊或網(wǎng)絡(luò)入侵導(dǎo)致的泄密；Wolfspeed完成在研產(chǎn)品開發(fā)及商業(yè)化的能力；新技術(shù)及競爭性產(chǎn)品的快速發(fā)展可能抑制需求或致Wolfspeed產(chǎn)品遭淘汰的風(fēng)險；Wolfspeed產(chǎn)品在潛在市場上無法獲得客戶認(rèn)可的風(fēng)險；未決訴訟相關(guān)風(fēng)險；客戶對Wolfspeed品牌及產(chǎn)品的好感度下降，進(jìn)而導(dǎo)致產(chǎn)品需求減少的風(fēng)險；公司產(chǎn)品出現(xiàn)性能故障或未達(dá)客戶要求及預(yù)期，產(chǎn)生重大額外成本的風(fēng)險；戰(zhàn)略交易所涉風(fēng)險；Wolfspeed無法成功執(zhí)行價值提升舉措或?qū)崿F(xiàn)預(yù)期效益的風(fēng)險；對Wolfspeed持續(xù)經(jīng)營能力的重大疑慮；以及Wolfspeed向美國證券交易委員會 (SEC) 提交文件中述及的其他因素（包括截至 2024 年 6 月 30 日財年的 10-K 表年報及后續(xù)申報文件）。這些前瞻性聲明代表了Wolfspeed截至本新聞稿發(fā)布之日的商業(yè)判斷。除美國聯(lián)邦證券法及美國證券交易委員會 (SEC) 規(guī)則要求外，Wolfspeed特此聲明其無意亦無義務(wù)在本新聞稿發(fā)布后更新任何前瞻性陳述，無論該等更新是因新信息、未來事件、事態(tài)發(fā)展、假設(shè)變動或其他原因所致。