近期，存儲芯片三巨頭之一的美光科技在當(dāng)?shù)貢r間周二公布了第二財季財報，第二財季累積虧損23.1億美元，其中包含計提超14億美元的庫存損失，這是美光二十多年來最大的季度虧損。此次季度虧損與半導(dǎo)體市場對3D NAND和DRAM需求銳減密切相關(guān)。

美光科技在2023財年第二季度（截至2023年3月2日）的收入為36.93億美元，低于去年同期的77.86億美元，但仍在公司上個季度設(shè)定的指導(dǎo)范圍內(nèi)。美光預(yù)測第三財季營收在39億美元左右，高于市場預(yù)期的37.5億美元，較上年同期下降近60%，但降幅與華爾街預(yù)期相符。

產(chǎn)業(yè)持續(xù)低迷，需求量減少

美光首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra在周二下午的電話會議上公開表示，“半導(dǎo)體內(nèi)存和存儲行業(yè)正面臨過去13年來最嚴(yán)重的衰退，定價環(huán)境異常疲軟，這對我們的財務(wù)業(yè)績產(chǎn)生了重大影響。”

美光遭受虧損與存儲芯片市場以及對其核心產(chǎn)品所涉及的許多項目的需求下降關(guān)系密切，存儲芯片市場陷入慘淡的局面。另外，此前消費者和企業(yè)大量囤積電子產(chǎn)品，需求的激增又導(dǎo)致后續(xù)采購放緩后庫存的積壓，導(dǎo)致儲存芯片的價格下降。

由于DRAM和閃存需求在短期和中期存在不確定性，美光將保持較低的資本支出增長規(guī)模并擴大裁員范圍。美光表示，2023財年的投資將保持在70億美元左右，這是此前預(yù)計范圍的下限，同時還將計劃裁員比例由10%提高到15%。

保持樂觀，市場再露曙光

在慘淡的業(yè)績之下，市場正在漸漸回暖顯露曙光。Mehrotra認(rèn)為幾個終端市場的客戶庫存已經(jīng)減少，預(yù)計未來幾個月供需平衡將逐漸改善，并表示美光的資產(chǎn)負(fù)債表未償存貨天數(shù) (DIO)已在第二財季達(dá)到頂峰，季度業(yè)績接近于向連續(xù)收入增長過渡。

近期隨著ChatGPT等AI大模型的火熱，美光也發(fā)現(xiàn)了其中蘊藏的機會，并對未來DRAM和3D NAND的需求持樂觀態(tài)度。Mehrotra也表示，像ChatGPT這樣的生成式人工智能程序的興起將扭轉(zhuǎn)市場局面，他對市場長期需求保持樂觀，并正在謹(jǐn)慎投資。

“在數(shù)據(jù)中心，我們認(rèn)為我們的收入在第二財季觸底，我們預(yù)計第三財季收入將增長。到2023年底，數(shù)據(jù)中心客戶庫存應(yīng)該會達(dá)到相對健康的水平，”他解釋說，專注于人工智能程序的服務(wù)器需要標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)器的數(shù)倍內(nèi)存芯片。